Qu'est-ce que le négoce d'options sur indices et comment fonctionne-t-il Les options sur indices sont des dérivés financiers basés sur des indices boursiers comme le SampP 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Les options sur indices donnent à l'investisseur le droit d'acheter ou de vendre l'indice sous-jacent pendant une période définie. Comme les options sur indices sont basées sur un grand panier d'actions de l'indice, les investisseurs peuvent facilement diversifier leurs portefeuilles en les négociant. Les options sur indices sont réglées en espèces lorsqu'elles sont exercées, par opposition aux options sur des actions individuelles dans lesquelles l'action sous-jacente est transférée lorsqu'elle est exercée. Les options d'index sont classifiées comme européennes-dénommées plutôt qu'américaines pour leur exercice. Les options de style européen ne peuvent être exercées qu'à l'expiration, tandis que les options américaines peuvent être exercées à tout moment jusqu'à l'expiration. Les options sur indices sont des dérivés flexibles et peuvent être utilisées pour couvrir un portefeuille d'actions composé de différents titres individuels ou pour spéculer sur la direction future de l'indice. Les investisseurs peuvent utiliser de nombreuses stratégies avec des options d'index. Les stratégies les plus faciles consistent à acheter un appel ou à mettre sur l'index. Pour faire un pari sur le niveau de l'indice à la hausse, un investisseur achète une option d'achat pure et simple. Pour faire le pari opposé sur l'indice en baisse, un investisseur achète l'option de vente. Stratégies connexes impliquent l'achat de bull spreads d'appel et les spreads de mettre de l'ours. Un appel d'offres bull implique l'achat d'une option d'achat à un prix d'exercice plus bas, puis de vendre une option d'achat à un prix plus élevé. L'ours mis en place est exactement le contraire. En vendant une option plus loin de l'argent, un investisseur dépense moins sur la prime d'option pour le poste. Ces stratégies permettent aux investisseurs de réaliser un bénéfice limité si l'indice se déplace vers le haut ou vers le bas, mais risque moins de capital en raison de l'option vendue. Les investisseurs peuvent acheter des options de vente pour couvrir leurs portefeuilles sous forme d'assurance. Un portefeuille de titres individuels est probablement très corrélé avec l'indice boursier dont il fait partie, ce qui signifie que si les cours boursiers diminuent, l'indice plus important devrait diminuer. Au lieu d'acheter des options de vente pour chaque action individuelle, ce qui nécessite des coûts de transaction importants et des primes, les investisseurs peuvent acheter des options de vente sur l'indice boursier. Cela peut limiter la perte de portefeuille, car les options d'achat d'options gagnent de la valeur si l'indice boursier diminue. L'investisseur conserve toujours un potentiel de profit à la hausse pour le portefeuille, bien que le bénéfice potentiel soit diminué par la prime et les coûts pour les options de vente. Une autre stratégie populaire pour les options d'index est la vente d'appels couverts. Les investisseurs peuvent acheter le contrat sous-jacent pour l'indice boursier, puis vendre des options d'achat contre les contrats pour générer des revenus. Pour un investisseur avec une vue neutre ou baissière de l'indice sous-jacent, la vente d'une option d'achat peut réaliser un bénéfice si l'indice coups latéralement ou descend. Si l'indice continue vers le haut, l'investisseur profite de posséder l'index mais perd de l'argent sur la prime perdue de l'appel vendu. Il s'agit d'une stratégie plus avancée, car l'investisseur doit comprendre la position delta entre l'option vendue et le contrat sous-jacent afin de déterminer pleinement le montant du risque impliqué. Comprendre comment les options peuvent être utilisées à la fois haussier et baissier marchés, et apprendre les bases de l'évaluation des options et certains. Lire la réponse Apprenez comment les stratégies de vente d'options peuvent être utilisées pour collecter des montants de primes en tant que revenus et comprendre comment la vente est couverte. Lire la réponse Apprenez comment investir dans les options de vente et les risques associés. Découvrez comment les options peuvent fournir des risques, qui est précisément défini. Lire la réponse Apprenez la difficulté de négocier les options d'achat et de vente. Découvrez comment les options de vente gagnent des bénéfices avec des actifs sous-jacents. Lire la réponse Découvrez comment fonctionnent les prix d'exercice des options d'achat et de vente et comprenez comment les différents types d'options peuvent être exercés. Lire la réponse Apprenez un couple de stratégies commerciales populaires options qui peuvent être utilisés par les investisseurs qui cherchent à améliorer leurs profits. Read Answer Une mesure de la part active de la main-d'œuvre d'une économie. Le taux de participation se réfère au nombre de personnes qui sont. L'ensemble du stock de monnaie et d'autres instruments liquides dans l'économie d'un pays à un moment donné. La masse monétaire. 1. En général, une situation d'égalité. La parité peut se produire dans de nombreux contextes différents, mais cela signifie toujours deux choses. Une classification des actions de négociation lorsqu'un dividende déclaré appartient au vendeur plutôt qu'à l'acheteur. Un stock sera. Une unité qui est égale à 1 / 100e de 1 et qui est utilisée pour désigner la variation d'un instrument financier. Le point de base est couramment. Options de l'indice Options Comme les options sur actions, les options sur indices offrent aux investisseurs la possibilité soit de capitaliser sur un mouvement de marché prévu, soit de protéger les participations dans Les instruments sous-jacents. La différence est que les instruments sous-jacents des options d'indices sont des indices. Ces indices peuvent refléter les caractéristiques de l'ensemble du marché boursier dans son ensemble ou de secteurs industriels spécifiques sur le marché. Les options de l'indice de diversification permettent aux investisseurs de s'exposer au marché dans son ensemble ou à des secteurs particuliers avec une seule décision de négociation et souvent une transaction. Un investisseur doit prendre de nombreuses décisions et transactions pour obtenir le même niveau de diversification en utilisant des émissions d'actions individuelles ou des classes d'options d'actions individuelles. L'utilisation des options d'index défraie à la fois les coûts et les complexités. Risque prédéterminé pour l'acheteur Contrairement aux autres placements à risque illimité, les options sur indice offrent un risque connu aux acheteurs. Un acheteur option indice ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option (la prime). Les options d'indice peuvent fournir un effet de levier. Cela signifie qu'un acheteur d'options sur indices paie une prime relativement faible pour l'exposition au marché par rapport à la valeur contractuelle. Un investisseur peut voir de gros gains en pourcentage à partir relativement faible, des mouvements de pourcentage favorable dans l'indice sous-jacent. Si l'indice ne se déplace pas comme prévu, le risque des acheteurs est limité à la prime payée. Toutefois, en raison de l'effet de levier, un petit mouvement défavorable sur le marché peut entraîner une perte substantielle ou complète de la prime des acheteurs. Les auteurs d'options sur indices supportent un risque beaucoup plus élevé, sinon illimité. Garantie de la performance du contrat Avant l'existence des échanges d'options et de l'OCC, le titulaire d'une option qui souhaitait exercer une option dépendait de l'intégrité éthique et financière de l'écrivain ou de sa maison de courtage pour son rendement. En outre, il n'existait pas de moyen commode de fermer une position avant l'expiration du contrat. En tant qu'entité de compensation commune pour toutes les transactions d'options sur titres négociées en bourse aux États-Unis, OCC résout ces difficultés. En conséquence, plutôt que de s'en remettre à un écrivain d'option particulier, un titulaire d'option peut s'appuyer sur le système créé par les règles et les règlements de l'OCC (qui comprend les courtiers et les membres compensateurs impliqués dans une transaction d'option particulière) et à certains fonds détenus par OCC. Une fois que OCC assure les commandes correspondantes d'un acheteur et d'un vendeur, il coupe le lien entre les parties. En effet, OCC devient l'acheteur au vendeur et le vendeur à l'acheteur. En conséquence, le vendeur peut racheter la même option qu'ils ont écrit. Cela ferme la transaction initiale et met fin à l'obligation des vendeurs de livrer des espèces égales au montant d'exercice de l'option à OCC. Cela n'affecte pas le droit de l'acheteur initial de vendre, détenir ou exercer son option. Tous les paiements de prime et de règlement sont effectués et payés par OCC. Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Copie 1998-2016 Le Conseil de l'industrie des options - Tous droits réservés. Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre contrat d'utilisation. Suivez-nous: L'utilisateur reconnaît la révision du Contrat d'Utilisateur et de la Politique de Confidentialité qui régissent ce site. L'utilisation continue constitue l'acceptation des termes et conditions qui y sont énoncés. Stratégies de négociation Mesure de la part active de la main-d'œuvre d'une économie. Le taux de participation se réfère au nombre de personnes qui sont. L'ensemble du stock de monnaie et d'autres instruments liquides dans l'économie d'un pays à un moment donné. La masse monétaire. 1. En général, une situation d'égalité. La parité peut se produire dans de nombreux contextes différents, mais cela signifie toujours deux choses. Une classification des actions de négociation lorsqu'un dividende déclaré appartient au vendeur plutôt qu'à l'acheteur. Un stock sera. Une unité qui est égale à 1 / 100e de 1 et qui est utilisée pour désigner la variation d'un instrument financier. Le point de base est couramment. Le règlement de la Réserve fédérale régissant les comptes de trésorerie des clients et le montant du crédit que les sociétés de courtage et les.
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